八字解读这类保险，持续受上市公司追捧！

　　来源：保险秘闻

八字解读　　董监事及高级管理人员责任保险（以下简称“董责险”）投保热潮持续。6月9日，北京商报记者统计发现，年内有272家A股上市公司发布关于为董事和高级管理人员购买或拟购买董责险的公告，数(👚)量维持在2024年同期的高位水平。回顾来看，2024年同期，公告购买董责险的上市公司数量已经逼近2023年全年。

八字解读　　董责险作为上市公司治理的重要(🌀)风险管理工具，近年来在我国市场呈现爆发式增长。那么，这一险种在开发、承保层面(🔞)是否存在待解难题？欲进一步提高投保率，还需要哪些要素推动？

　　272家公司欲“加购”

　　6月9日，北京商报记者通过上交所、深交所统计发现，今年以来，共有272家A股上(🙊)市公司发布关于为董事(🎑)和高级管理人员(🕘)购买或拟购买董责险的公告，较2024年同(🔊)期基本持平。

　　整体来看，释放相关投保信号的公司中，制造业领域的公司占有较大比重。根据各家公司的投保方案来看，董责险保单限额大(🏊)多集中在5000万元—1亿元，保费总额一般为数十万元。

八字解读　　常州聚和新材料股份有限公司近日发布的(🎣)董责险具体方案显示，保额为1亿元/年（(📌)具体以保险合同为准），保费预算不超过50万元/年（具体以保险合同为准）。

　　对于投保缘由，该公司也表示，经审议，监事会认为，公司为公司及公司董事、监事及高级管理人员购买董责险有(😉)利于完善公司风险管理体系，降低公司运营风险，促进公司董事、监事及高(🤹)级管理人员充分行使权利(😖)、履行职责。

八字解读　　上市保险公司也在坚持购买董责险。近日，中国人(🚇)保发布的2024年度股东会会议资料提到，公司2021年度股东会同意授权董事会决策以后董责险的续保或购(📯)买相关事宜。经2024年8月28日(🍬)召开的第五届董(🍼)事会第二次会议批准，公司续保了2024至2025年度董责险。该项责任保险的保险金额为3000万美元，保费为176.54万元。

　　作为一种职业(🛸)责任保险，董责险主要承保董事(🥂)、监事及高管因履职(🔖)过程中的不当行为而依法应承担的(👯)民事赔偿责任风险。一般而言，在投保前，欲投保的公司需要明确保险需求，在选择保险公司的同时制定投保方案。在投保过程中，准备并(🧙)提交相关材料，在保险公司审核通过且确认无误后，与保险公司签订正式合同，完成投保。

八字解读　　首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，今年以来(📸)A股上市公司维持了去年同期的投保热情，背后(🤾)具有多重原因。一是(🐵)，《中华人民共和国公司法》（以下简称(😽)“新《公司法》”）强化了董事和高管的责任风险。二是证券市场严监管，相关诉讼案例给相关人员带来了风险警示。近年来(📪)，我国金融业一直强化严监管，凸显了(💾)在新的法律制度下董监高个人面临巨大的赔付责任风险，需要通过投保董责险来转移分(🔓)散相关责任风险，特别是独立董事群体的投保要求强烈。三是，其他公司投保的示范效果。近年来越来越多的上市公司投保董责险，也给其他公司带来了示范效应，促进了董责险需求的增长。

八字解(👃)读　　进一步而言，2024年7月实施(💿)的新《公司法》首次以立法形式确立董责险制度，要求董事会向股东大会报告(🛹)投保细节，并大幅提升董(🍁)监高履职责任，如果履职不当给投资人或者其他第三人造成损失，可能需要承担赔偿责任。

八字解读　　舶来险种仍待多维“攻关”(🍣)

八字解读　　从A股公开披露购买(🕷)董责险计划的上市公司来(🔔)看，2020年仅有百余家，2022年、2023年连续两年超过300家。2024年，披露购买董责险计划的A股上市公司数量较(🀄)上(🔶)一年同比增长34%至475家。

八字解读　　虽然康美药业案涉及的连带赔偿成为典型案例后，直接触发了市场对董责险从“可选”到“刚需”的观念转变，但从董责险这一险种的发展层面而言，仍有挑战待突破。相关挑战主要存在于条款本土化程度不足、保险产品定价科学性不足、专业人才短缺等方面。

八字解读　　李文中表示，董(📌)责险2002年才由国内保险公司从美国引入，但前期一直没有得到市场认可，发展缓慢，产品开发设计创新程度不足，往往对外国公司条款(😫)进行简单改造，并不能准确地与我国(👬)的法律制度相衔接，形成责任保障范围与实际保障需求存在一定程(🤞)度上的错位。并且，由于(🔹)董责险前期发展缓慢，业务规模(🕙)小，定价数据积累严(🤾)重不足，这也导致产品定价科(❓)学性不足。在人才方面，董责险承保理赔需综合法律、财务与金融监管知识，但市场面(🚰)临专业人才不足问题，导致核保风控能力薄弱(➗)。此外，相关配套法律制度不完善也影响了董责险的发展，例如我国当前企业高管尽职免责制度不完善，会给保险公司的赔付责任带来(🆖)更大的不确定性。

　　此前(🍏)，由于董责险普及度相对较低，赔付案例相对较少。不过，近年来，索赔与潜在索赔开始出现增多的迹象。在2023年四季度偿付能力报告中，便有两家险企透露了董责险有关的赔付情况。根据美亚财险披露的数据，4项“董监高责任诉讼”相关的(🎡)重大赔付事项，赔付金额分别为3237万元、1065万元、2040万元、2025万元，合计赔付8367万元(🥌)。

　　在业内人士看来，为应对董责险索赔或者潜在索赔的快速增长，保险公司需在多个(🈂)方面做好准备。李文中表示，在产品开发设计时要合理设置保险责任与责任免除条款、免赔额和责任限额，一方面(🤝)尽可能符合投保企业的风险保障需求，另一方(🥍)面也要有利(🌭)于保险人进行风险防控。承保时，要加强风险评估与核查，需要根据行业特点结合投保公司的实际情况对相关责任风险(👓)进行准确评估，并科学确(📬)定产品定价。

八字解读　　“保险公司也需要加强风险预警和案件跟(♋)踪。”李文中补充表示，保险(🔭)公司需要根据法律制度、监管信息和案件发生情况加强风险预警防控。一旦被保险人涉案，保险人要积极跟踪相关案(🛴)件，及时掌握案情变化情况，加强风险管理，并保障赔付资金。不仅如此，行(🧟)业内部也需要加强信息共享，增强产品定价能力与风险防控能力。